推动养老保险三大支柱改革让市场发挥决定性作用

　　我国养老保险制度体系分三个层次或者说三大支柱，即基本养老保险、企业年金、个人商业养老保险。其中基本养老金制度是政府发起和推动建设、并且缴费具有强制性的养老保障体系，其职责是防止老年贫困，通过定期基本养老金给付，使老年人有一笔稳定的收入来源，来确保社会成员在年老之后具有购买基本生活资料的能力。企业年金和个人商业养老保险，则属于市场化调控的养老保险制度体系建设范畴，属于企业和个人自愿缴纳，多缴多领，是养老保险体系建设的重要组成部分。

　　基本养老保险制度必须立足保基本，其中保基本就需要低费率运行，以让更多的单位和个人能够参与到基本养老保险制度当中，以实现广覆盖。目前我国在基本养老保险制度方面存在费率较高、参保企业和人数缴费较低的问题。数据显示，截至2018年9月底，全国基本养老、失业、工伤参保人数分别为9.3亿人、1.94亿人、2.35亿人。另外，养老保险金收入情况存在地区不均衡的问题。广东、浙江等青壮年人口输入大省，由于缴费人群数量较多，养老保险费率约为14%，费率较低；山东、福建、北京等地费率在18%-19%；人口负担较重的省份如黑龙江费率较高，在20%。

　　所以，基本养老保险制度改革需做好降费率和全国统筹两篇文章。根据官方释放的信息，降低养老保险费率的改革正在稳步推进。特别是2018年9月，两次国务院常务会议确定社会保险费改革要“总体上不增加企业负担”的原则，使得社会保险费改革在降低企业负担方面有了较为明确和稳定的预期。

　　结合实际情况来看，基本养老保险制度改革目前需要加快降费力度，特别是针对中小企业发展实际，需要有区别对待的改革措施，要给予中小企业更低的费率政策，要进一步明确缴费基数，确保扶持中小企业发展和扩大养老保险缴费覆盖面同步推进。在基本养老全国统筹的改革方面，人社部透露的信息显示，2019年实施养老保险基金中央调剂制度，在加快推进省级统筹基础上推进全国统筹，合理均衡地区间养老保险基金负担。

　　在保基本的同时，还要推动第二、三支柱的养老保险制度改革，让市场更多地在第二、三层次的养老资源配置中起决定性作用。比如发挥税收调控职能，鼓励更多的投资者投资商业养老保险；完善资本市场体系建设，让更多的养老保险基金投资资本市场，推动基金市场化、多元化、专业化投资，实现基金保值增值。

　　这就需要推进个人税收递延型商业养老保险改革，将2018年5月1日起在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点尽快推广到全国，让更多的地区享受到改革红利。

　　具体来说，就是通过扩大这项改革，给参加商业养老保险的，在5000元个税起征点和六项附加扣除的基础上，再按工资收入的6%和1000元的较低者给予缴纳时的扣除优惠，等到退休时领取部分递延商业养老保险时，先给予25%的税收减免，对剩余的75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。

　　据中国基金业协会数据显示，截至2018年9月末，我国基金业受托管理社保基金、基本养老金、企业年金等各类养老金已达1.66万亿。对此，有关部门应该完善资本市场基础性制度建设，着力优化基金作为配置工具的定位等，推动养老保险基金投资到资本市场，实现个人商业养老保险资金在资本市场保值增值的同时，推动资本市场获得更多的长期价值投资基金，让资本市场更高质量服务实体经济发展。

　　□木丁（财经评论人）